凤凰网房产 作者：WTT
2026年7月31日，国务院常务会议正式审议并通过了《国务院关于修改〈住房公积金管理条例〉的决定（草案）》。这份被简称为《条例》的文件，标志着新一轮公积金改革正式迈入落地实施的关键阶段。
自1999年该制度确立以来，《条例》历经三次重大修订。2002年的首次修订旨在优化监管权责；2019年的第二次修订侧重于行政法规的文字清理；而此次在2026年7月31日通过的修订草案，则是对底层规则进行的结构性重塑。业内普遍将其评价为“近20年来幅度和力度最大”的系统性新规修订。
这一变革意味着，全国范围内超过10.9万亿元的公积金账户资金，即将迎来前所未有的“解冻”。
此次政策调整主要聚焦于两大核心方向：
一是提取门槛降低：提取情形由原来的6种扩充至9种，新增装修、物业费等项目，从而为居民的“住房全生命周期”提供更多支持。
二是缴存覆盖面扩大：《条例》草案明确规定，外卖员、网约车司机、自由职业者等灵活就业群体，也可自愿参与公积金缴存。
作为职工未来购房、装修、租房及其他消费的重要“后发力”，公积金这张常被忽视的潜在购买力“底牌”，值得市场高度关注。
**过半缴存人“只缴不用”**
**中央多次要求激活沉淀资金**
审视《条例》出台的背景，现状不容忽视。
根据公积金年度报告数据，2023年、2024年及2025年，全国公积金缴存余额均稳定在10万亿元以上，预计2026年这一数字仍将突破10万亿大关。
其中，北京、上海、广州、深圳、杭州五座城市的缴存余额已双双突破千亿元，成为公积金归集的主力军。数据显示，2025年上海、北京、深圳的公积金实缴人数分别高达923.26万人、932.45万人和729.37万人，折射出核心城市公积金缴存增长趋势依然稳健。
但在33座重点城市中，有20座城市的提取人数占比低于50%，这意味着超过半数的缴存人处于“只缴不用”状态。资金池在涨，但动用资金的人群比例却在相对减少。
个贷率的变化也印证了这一点。33座城市的个贷率平均值为76.77%。除深圳、济南、成都三地个贷率略有回升外，多达30座城市的个贷率呈现负增长态势。
为缓解上述困境，有效疏导超10万亿元的沉淀资金加速流向市场，2025年底召开的中央经济工作会议明确提出“深化住房公积金制度改革”。这是近十年来，会议首次单独点名提及“住房公积金”。
从提出目标到2026年7月31日《条例》获国务院通过，期间全国各地也在不遗余力地推进“公积金松绑”措施。据统计，仅2026年上半年，各地累计出台的公积金相关政策就已超过60条，其出台频次在各类调控政策中位居首位。
**10万亿入市**
**楼市最强“底牌”释放威力**
今年的公积金政策，“发力点”主要集中在以下几个维度：
提高贷款额度：今年以来，已有超过80个城市提高了公积金贷款额度上限。通过针对特定人群或特定住房类型上浮比例的方式，大幅提升了贷款上限。例如，深圳最高可贷351万元，广州最高可达360万元，苏州最高额度为300万元，杭州家庭最高贷款额度提至180万元，成都双缴存人家庭则提至120万元。
放宽提取限制：提取场景从传统的6种增加至9种，首次将自住住房装修、支付物业费纳入法定提取范围。
随之而来的是，公积金的功能定位正从单纯的“购房款”向覆盖购、租、修、养全周期的住房保障金转型。
例如，老旧小区加装电梯、适老化改造、翻建以及大修自住住房等需求也被纳入保障视野。这是今年以来多地优化公积金提取政策中的一个显著特点，即进一步明确支持城市更新相关的提取行为。
调整优先级：租房提取被提升至九大场景的首位，同时取消了“房租超出家庭工资收入比例”的旧有门槛，并明确租房提取不影响后续购房贷款的额度计算。
优化贷款条件：沈阳延长了最低首付15%政策及套数认定宽松的执行期限；武汉取消了存量房公积金贷款比例按房龄分级的规定；多地还将借款人年龄限制放宽至68岁，并加大了对多孩家庭、新市民及青年人的倾斜力度。
突破时空限制：在新规指引下，多地放宽了提取时限。贷款审批时限已从受理申请之日起的15个工作日缩短至10个工作日，线上提取申请力争在2个工作日内办结。此外，还增设了“兜底条款”，为未来政策的继续扩容预留空间。
同时，新规积极推动公积金全国互认互贷，简化跨城换工作、异地购房申贷流程，真正实现“钱随人走”。
广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉指出，公积金优化政策的影响深远。贷款端的改善，有助于买房人降低购房门槛和成本，优化资金使用流程，进而激发购房意愿。而在提取端，随着提取场景扩展至支付首付、偿还商业贷款，甚至支付物业费和新房契税等方面，将更有力地增强资金的流动性。
从长期视角看，公积金资金使用灵活性的增强，使得卖旧买新的置换群体能更顺畅地调动账户余额用于连环单的周转。当前核心城市二手房交易量的活跃，在一定程度上也得益于公积金政策对置换链条的润滑作用。
当然，也有专家提醒，改革在激活资金的同时，强调严禁通过虚构租房、购房等方式骗取提取。违规者将被纳入征信系统，甚至追究法律责任。因此，公众应合理合法地响应公积金“解冻”带来的利好。
实际上，单靠公积金政策不足以完全扭转市场预期，市场内生动力的修复还需配合收入预期改善、保交楼推进、城市更新等多重综合政策。但不可否认，深化公积金制度改革，拓宽使用场景，让这笔“沉睡资金”转化为流动的“安居活水”，不仅是保障刚需与改善群体的置业需求，更重要的是给市场传递了一份坚实的信心。