7月伊始，半导体行业便呈现异常活跃态势。
中报季来临，存储芯片领域业绩表现尤为突出。
A股市场中的江波龙科技，其半年报净利润实现了622至744倍的惊人增长，即便考虑到前两年存在的亏损，这一增幅依然令人震撼。
目光转向韩股，三星电子即将公布初步财报，市场普遍预期其Q2营业利润将达到约86万亿韩元（约合563亿美元），相较于去年同期的4.7万亿韩元，增幅高达18倍。
据LSEG Smart Estimate综合30位分析师的预测数据（基于过往预测准确率加权），三星极有可能实现连续第三个季度打破营业利润纪录，其一家公司的增长速度已超过全球内存制造商的整体供应增幅……
三星的员工无疑是这场盛宴中的幸运者。半导体设备解决方案（DS）部门的员工将在今年上半年获得高达基本工资100%的绩效奖金，奖金发放日期定在8日。这波操作堪称精彩，奖金到手或许便会加杠杆，存储行业的发展引擎似乎已全面加速。
美股市场已提前进入狂欢模式。周一美股开盘前，存储芯片概念股普遍大涨，闪迪股价上涨超过5%，美光科技也录得超过3%的涨幅，英特尔、ARM、AMD等个股紧随其后，美股期货也呈现全线上涨态势。
A股市场则展现出不同风格，作为存储芯片核心收益的半导体设备股，日内振幅达到800次之多。韩股市场则上演一日熔断的戏剧性剧情，A股则偏爱日内大幅波动与原地踏步的表演。
中微公司： UUID：展现强劲波动，收红表现不俗
北方华创： UUID：具备波动动能，略显稳健，最终收绿
半导体设备ETF招商（561980）： UUID：代表整个板块共振，呈现绿色，为即将到来的中报业绩发酵及C鑫上市预留空间。
提及C鑫，当前存储行业的信号不仅在于亮眼业绩，IPO进程同样引人关注。
C鑫7月上市可能性极大，尽管公司尚未正式公告，但基本确定在上旬完成IPO，届时将引发新一轮行情。尽管可能对同类存储企业造成资金分流效应，但上游供应链中的设备类公司无疑将迎来共振式利好，包括以下企业：
在国际市场上，SK海力士计划于7月10日在纳斯达克以ADR形式完成上市，股票代码为“SKHY”，预计融资规模约290亿美元，有望刷新美股史上最大海外公司IPO的记录。
这一举措意义重大：让HBM领域的龙头企业得以直接与美国投资者会面，未来美股市场是否会再现动辄几倍杠杆的盛况，令人拭目以待？
业绩与IPO的双重利好，使得本周注定成为存储板块的关键时间点。
归根究底，存储行业本轮行情的核心动力，可归结为两个字：涨价。
花旗研究数据显示，Q2 DRAM和NAND的平均售价分别环比上涨44%和53%。部分研究机构给出的涨幅数据更为惊人——DRAM和NAND价格环比增幅可能高达60%，6月份客户内存需求满足率仅为50%左右。
展望Q3，涨价趋势并未消退。TrendForce预测传统DRAM合约价环比上涨幅度将在13%至18%，NAND闪存合约价环比涨幅预计在10%至15%。虽然Q2约60%的剧烈涨幅有所缓和，但10%至15%的涨幅依然具有显著影响力。
不同于早期AI应用主要集中于大模型训练的特点，Agentic AI系统需要处理更复杂的多步骤任务，每个推理请求对内存资源的消耗远超先前预期。这等效于为存储需求叠加了新的放大器，因此三星与海力士均宣布将大幅扩充产能。
国内市场方面，C鑫2026年二季度已正式启动招投标工作，全年扩产计划为5-6万片，设备采购需求预计达到50-60亿美元。C存2号厂房也已进入招标阶段，两大存储龙头企业同步扩产，直接带动刻蚀、薄膜沉积、CMP等核心设备订单增长。
业内人士指出，半导体扩产中的资本支出（Capex）约80%将用于设备采购。存储价格提升→存储厂商盈利改善→存储厂商扩产→采购设备。这条传导机制清晰明了。设备供应商作为晶圆厂扩产的“工具提供者”，业绩确定性与持续性均十分突出。
长川科技的业绩表现即是佐证，2026年上半年预计实现归母净利润9.0-10亿元，同比增长110.76%-134.18%；扣非净利润预计为8.55-9.55亿元，同比增长139.38%-167.38%。
测试机领域是半导体设备国产替代进程中确定性较高的环节之一。根据SEM...